念好“固、挖、选、联”四字诀

　　山东省济宁市任城法院打造“招商式”破产重整新样本

　　山东法制传媒网：(袁鹏)近日，随着1.6亿元偿债资金陆续到位，山东企鹅塑胶集团有限公司新厂区机器轰鸣，一片繁忙景象，这也标志着济宁市任城法院又一“招商式”破产重整案件圆满收官。近年来，任城法院认真践行能动司法理念，积极将破产重整融入区域经济发展、营商环境建设大局。通过稳“固”经营这个重点、深度“挖”掘亮点、增长点，鉴别“选”定战略投资人这个核心点，开展实质“联”动这个关键点的“固、挖、选、联”四点举措，不仅使企业得以纾困挽救，而且以生产要素的持续注入得以新生成长，成为实实在在的“招商式”破产重整。

　　“固”!确保经营价值维持

　　自2021年4月重整成功如意四季花城案件后，任城法院又成功重整了盛源公路、连环钢筋、樱花五金公司，而企鹅塑胶集团是第5个案件。

　　在管理人接管企业之初，任城法院就指导管理人将“保生产、保增长、保稳定”视为己任，保证接管情况下“市场不丢、生产不断、职工不乱”，维持企业的经营价值。受理企鹅集团破产重整后，考虑到该企业的市场占有率，立即与相关公司联系从事代加工业务，保证企业市场份额不丢;受理樱花五金公司破产重整后，发现该企业拥有遍布全国的完备销售网络，迅速与多家银行联系为企业融资1000万元，保证了企业的生产经营和订单供应连续;受理连环钢筋公司破产重整后，发现其为“中建”字号公司入库名单，立即督促管理人及租赁经营人梳理其各类专利和相关知识产权凭证，接续办理入库的相关手续，从而为破产重整奠定了坚实的营业价值基础。

　　“挖”!增强战略吸引力

　　重整计划拟定过程中，法官指导管理人，全面收集企业的所有信息，建立分析工具和模型，从资产、负债、价值三个层面切入，深度挖掘企业核心价值，吸引有事业心的投资者参与到重整中来。首先不掩饰缺点但突出亮点，樱花和企鹅的驰名商标，连环钢筋的无形资产，都是行业的领头兵，市场占有率高，具有较好的市场前景。其次不回避负债但突出债权人分组和分化，四季花城房地产公司，负债达12亿元，仅其中一名土地抵押权人就占有1.4亿元，经多轮谈判该抵押权人愿意通过债权置换或者转让涤除抵押权，从而使负债转化为资产;樱花五金公司，虽负债20亿余元，但债权人多为银行和投资公司，通过披露债权组成信息，让战略投资人更多解读投资成本收益因素，估算投资收益可能等内容，坚定投资信心。再次，对核心资产和主营业务进行精准合理估值，确定事业基础。盛源公路公司和企鹅集团公司，在前期招募工作中，由于没有明显突出其合理估值和未来成长因素，一度无人问津，后经模块转换、角度调整，找到价值提升空间，突出了企业盈利亮点，从而形成了多家报名，竞相竞争的局面。

　　“选”!建立投资人甄别机制

　　目前，重整战略投资人的竞争日趋激烈，任城法院对于战略投资人的选择慎之又慎，建立了“产业投资”或“长期投资”的评价和选择机制。在盛源公路投资人的评价和选择中，没有简单的确定价高者得，而是在综合考量产业背景、资金实力、整合后的经营方案等内容后，确定由出价中游的嘉祥重车集团公司接盘。该公司初始投资3560万元，后续投资7000余万元，为400余人解决了就业问题，年交利税700余万元，一跃成为鲁西南知名的重车企业;在如意四季花城重整过程中，实行1+N投资模式，由济宁国投作为产业投资方进行产品经营，由华融资产和其他资产公司进行配资，通过强强联合，推进房地产企业全面续建和配套设施建设，不仅使总建筑面积29万平方米、设计住宅用户1260户的企业开工建设，而且圆了800余户购房人的上房梦，实现了政治效果、法律效果和社会效果的有机统一。

　　“联”!强化府院联动政策支撑

　　在任城法院的积极协调下，2021年11月12日，济宁市任城区政府办公室出台了《关于建立济宁市任城区企业破产处置府院联动机制的通知》，确定了17个职能部门与法院 “互联互通、信息共享、合力处置”的破产长效联动工作机制。工作中，成员单位各司其职，相互配合，以紧锣密鼓的协调会、调度会，对破产重整遇到的问题进行问诊把脉、综合会商，对症制定科学处置方案。同时，实行“双报告”工作制度，在涉及重整企业重大问题上，管理人提交两份报告，一份交政府，一份交法院，分别由政府或法院根据报告内容召集协调会，会商处理破产难题。截至目前，5家破产重整案件，初始引入战略投资8.8亿元，后续追加资金13.7亿元，盘活土地934.1亩，使1679名职工重返工作岗位，补交各类税金3752.6万元，重整成功后，仅四季花城房产地公司一家就又创利税6315万元。(山东省济宁市任城法院)